Das israelische Deep-Tech-Startup 42AI verlässt nach einer dreijährigen Entwicklungsphase den Stealth-Modus und stellt ein probabilistisches „Behavioral World Model“ vor, das menschliche Entscheidungen in neuartigen und volatilen Marktsituationen prognostiziert. Zeitgleich gibt das Unternehmen eine Seed-Finanzierung in Höhe von 62,5 Millionen US-Dollar bekannt. Das System ist bereits bei zehn institutionellen Brokerage-Häusern im Produktiveinsatz, um Orderströme unter volatilen Marktbedingungen vorherzusagen und Risiken zu steuern.

Mathematische Vektoren statt reiner Historie

Die technologische Architektur von 42AI unterscheidet sich von klassischen Machine-Learning-Ansätzen, die primär vergangene Transaktionen fortschreiben. Das Startup setzt auf ein Transformer-basiertes Weltmodell, das menschliche Wesenszüge in mathematische Repräsentationen, sogenannte Trait-Vektoren, übersetzt. Ziel ist es, psychologische Tendenzen und Verhaltensmotivationen probabilistisch abzubilden, anstatt lediglich historische Aktionen zu spiegeln.

Separate Sprachmodelle generieren im Hintergrund erklärende Texte zur Interpretation der errechneten Wahrscheinlichkeiten.

Nach Angaben des Unternehmens reichen die Vorhersagen bis zu 24 Stunden in die Zukunft und beziehen sich je Instrument auf Richtung und Volumen. Der F1-Score für die Prognose von Handelsrichtung und Ordervolumen liegt laut Unternehmensangaben konsistent zwischen 0,80 und 0,85.

Mitgründer und Chief Executive Officer Amit Gal-Or betont, dass das System keine deterministischen Abläufe abbildet, sondern Wahrscheinlichkeitsverteilungen berechnet. Die 98-prozentige Genauigkeitsangabe des Unternehmens bezieht sich darauf, ob aggregierte Handelsströme innerhalb einer vorab berechneten Bandbreite verbleiben, nicht auf das exakte Eintreten jeder einzelnen Transaktion.

Datengrundlage umfasst 30 Millionen Profile

Das Training begann mit psychologischen Tests sowie Verhaltensszenarien von mehreren tausend Testpersonen und basiert zudem auf staatlichen Registern sowie Biobank-Datensätzen von mehr als zwei Millionen Menschen. Im laufenden Betrieb speist 42AI das Modell kontinuierlich mit Daten aus Kundenkonten. Die Datenbasis umfasst nach Unternehmensangaben Profile von nahezu 30 Millionen Personen.

Das Modell verarbeitet Signale aus Kundeninteraktionen bei Brokern. Dazu zählen KYC-Prozesse, Onboarding-Daten, Überweisungsmuster, Kontaktfrequenzen sowie Tonalität und Stimmmuster in Support- und Vertriebsgesprächen. Nach Unternehmensangaben benötigt die Software keine personenbezogenen Identifikationsmerkmale, verknüpft die Aktivitäten jedoch zu individuellen Verhaltensprofilen.

Wissenschaftlich begleiten Fachleute das Projekt, darunter Chemie-Nobelpreisträger Dan Shechtman sowie Experten aus den Bereichen Genetik, Psychologie und der Traumaforschung.

Hohe Erträge und strukturelle Asymmetrie

Das Geschäftsmodell ist hybrid angelegt: Broker zahlen entweder eine feste Pauschale oder eine prozentuale Erfolgsbeteiligung am erzielten wirtschaftlichen Mehrwert. Nach Angaben von 42AI generiert das Unternehmen bereits wiederkehrende Einnahmen im siebenstelligen US-Dollar-Bereich.

Finanzinstitute setzen das System zur Anpassung von Margin-Anforderungen, für das Liquiditätsmanagement und zur Absicherung von Handelsrisiken ein. Laut 42AI erzielte ein einzelner Broker durch dynamisches Hedging auf Basis der Software einen zusätzlichen Ertrag von rund 30 Millionen US-Dollar.

Dieser Informationsvorsprung wirft regulatorische und ethische Fragen auf. Wenn Handelsplattformen das künftige Verhalten ihrer Kunden bis zu 24 Stunden im Voraus antizipieren, entsteht eine Informationsasymmetrie. Institute können diesen Vorteil nutzen, etwa durch gezieltes Absichern von Risikopositionen gegen die eigene Kundschaft oder einseitige Konditionsanpassungen.

Die Unternehmensführung verweist auf ein internes Ethikkomitee, bestehende Marktregulierungen und Monitoring-Systeme. Konkrete technische Barrieren oder vertragliche Klauseln, die einen strategischen Missbrauch der Prognosen durch Broker effektiv unterbinden, nennt das Unternehmen bislang nicht. Das Modell verliert zudem an Präzision, sobald externe situative Kontexte fehlen – etwa wenn Trader spontan auf Ratschläge aus ihrem sozialen Umfeld reagieren oder unvorhersehbare persönliche Ereignisse eintreten.

Ungewöhnliche Kapitalstruktur vor der ersten externen VC-Runde

Mit einem Volumen von 62,5 Millionen US-Dollar liegt die gemeldete Seed-Finanzierung deutlich über dem marktüblichen Niveau für Frühphasenrunden. Die Mittel flossen kumulativ über einen Zeitraum von drei Jahren und stammen laut Unternehmensangaben aus dem Umfeld der Gründer. Neben Amit Gal-Or und Technikchef Ehud Ezra beteiligte sich Chairman Amir Gal-Or über seine Investmentgesellschaft Infinity Group.

Eine unabhängige externe Bewertung legte das Unternehmen im Rahmen dieser Transaktion nicht offen.

Mittelfristig planen die Gründer, das Modell über die Finanzbranche hinaus zu etablieren. Vorgesehen sind Erweiterungen in den Bereichen Gaming, Betrugserkennung und Cybersicherheit. Langfristig nennt 42AI auch die Verhaltenssteuerung autonomer KI-Agenten und Roboter als potenzielles Anwendungsfeld.

Die eigentliche Bewährungsprobe am Wagniskapitalmarkt steht dem Startup noch bevor. 42AI bereitet derzeit die erste Finanzierungsrunde mit externen Investoren vor. Dabei wird sich zeigen, wie institutionelle Wagniskapitalgeber die Technologie und die bisherigen Erlöse im Wettbewerbsumfeld bewerten.