Deutsche Banken zeigen sich zehn Jahre nach der Finanz- und Staatsschuldenkrise widerstandsfähiger. Die Kapitalausstattung, Liquidität und Risikoqualität der Institute haben sich verbessert. Dennoch treten im europäischen Vergleich weiterhin Schwächen deutscher Häuser hervor.

Eine Analyse von Bearingpoint, die die Entwicklung europäischer Institute seit 2013 untersucht, stellt zudem fest, dass Problemkredite in Deutschland stärker wachsen als in jedem anderen großen europäischen Markt.

Strukturelle Schwächen trotz verbesserter Bilanzen

Deutsche Banken haben ihre Position seit der Finanzkrise zwar verbessert, im Vergleich zu anderen europäischen Instituten zeigen sich jedoch weiterhin Defizite. Die Bearingpoint-Analyse, welche die Entwicklungen seit 2013 betrachtet, benennt insbesondere das überdurchschnittliche Wachstum von Problemkrediten in Deutschland. Dieses Wachstum deutet nach Ansicht der Studie auf bestehende strukturelle Schwächen hin.

Diese Entwicklung steht teilweise im Kontrast zu jüngst angehobenen Wachstumserwartungen für die deutsche Gesamtwirtschaft. Die Deutsche Bank und die Ökonomen der Volks- und Raiffeisenbanken haben ihre Wachstumsprognosen für das laufende Jahr von 0,5 Prozent auf 1,0 Prozent erhöht. Auch die UBS rechnet damit, dass Staatsausgaben für Infrastruktur und Verteidigung das deutsche Wachstum in den Jahren 2026 und 2027 jeweils um 0,6 Prozentpunkte stützen.

Das strukturelle Potenzialwachstum wird derzeit mit 0,3 Prozent angegeben. Ob diese makroökonomische Erholung die spezifischen strukturellen Probleme des Bankensektors beeinflusst, ist in den vorliegenden Quellen nicht abschließend geklärt.

Digitalisierung und Konsumdynamik

Zu konkreten Kennzahlen zur Digitalisierung deutscher Institute liefern die Quellen keine Aussagen. Eine detaillierte Bewertung von Digitalisierungsständen, agilen Prozessen oder technologischer Modernisierung deutscher Banken fehlt in der Recherchebasis. Überdies lässt sich aus den vorliegenden Informationen keine Aussage über die Konsistenz des Duzens ableiten.

Deutlich belegbar ist dagegen die Konsumzurückhaltung in der Bevölkerung. Eine Umfrage des Instituts für Makroökonomie und Konjunkturforschung (IMK) der Hans Böckler Stiftung zeigt, dass 81 Prozent der Befragten sich um ihre finanzielle Absicherung sorgen. Gleichzeitig schränken 42 Prozent ihre Konsumausgaben infolge von Sorgen um Rente und Krankenversicherung ein.

Jan Behringer, Sebastian Dullien und Lukas Endres warnen in diesem Zusammenhang, dass sich eine verfestigte Konsumzurückhaltung auf die private Nachfrage auswirken und die konjunkturelle Erholung dämpfen kann.

Internationale Wettbewerbsfähigkeit und Geschäftsmodelle

Vergleiche mit anderen Märkten sind in den Quellen nur punktuell vorhanden. Berichte zum österreichischen Markt heben hervor, dass österreichische Banken in den vergangenen Jahrzehnten von ihrem frühen Engagement in Osteuropa profitiert haben. Dies habe ihnen höhere Margen und Wachstum in schnelleren Volkswirtschaften ermöglicht.

Für deutsche Institute liefern die vorliegenden Quellen hingegen keine vergleichbaren, detaillierten Angaben zu einem klar definierten internationalen Geschäftsmodell oder zu einer systematischen internationalen Expansion. Wie sich daraus konkret Nachteile für die internationale Wettbewerbsfähigkeit deutscher Banken ergeben, bleibt in der Recherchebasis offen.

Ausblick: Anpassungsdruck nimmt zu

Die Bearingpoint-Analyse und die weiteren Quellen machen den wachsenden Anpassungsdruck auf deutsche Institute deutlich. Problemkredite und relative Schwächen im europäischen Vergleich gelten als relevante Faktoren. Marktbeobachter erwarten, dass der Druck auf deutsche Banken, sich anzupassen und ihre Profitabilität zu verbessern, in den kommenden Jahren zunehmen wird.

Konkrete Maßnahmen oder Prognosen zur Konsolidierung, Digitalinvestitionen oder internationale Neuausrichtung sind in den Quellen nicht detailliert beschrieben. Analysten verfolgen, welche Strategien die Institute in Reaktion auf die anhaltenden Herausforderungen entwickeln werden.